复合年增长率是多少?

• CAGR代表复合年增长率,它是衡量投资的平均过去的表现在很长一段时间。
• CAGR不预测未来的投资将如何执行。
• CAGR有其局限性,并不一定反映投资的实际性能。

从本质上讲,市场波动不断,很难知道哪些沉没投资是值得你的钱。虽然没有办法准确预测会发生什么在任何给定的市场上,有一些指标,可以给你一个想法值得探索的机会。

复合年增长率(CAGR)就是这样的一个措施。仔细看看CAGR是什么,它意味着什么方面的投资。

复合年增长率(CAGR)是什么?

CAGR是一个公式,计算一项投资的价值如何改变在一个特定的时间段,假设所有收益再投资,不扣减。这个计算允许投资者看多少投资已获得或失去一个或多个多年来确定整体性能。这是一个有用的工具来比较多个投资看看买什么,无论是证券、地产、商业、或其他任何有价值的物品。雷竞技官网APPrayapp3

CAGR是如何工作的

CAGR通过观察计算的初始和最终价值投资和评估性能的一段时间。这个公式是相对简单和假设没有扣除投资,比如出售股票。它还假设任何值获得-通过利息或红利再投资,加剧投资。

“CAGR测量可以用在任何行业,”丹尼尔·加尔萨解释道,特许金融分析师和资深研究分析师洲际财富顾问。“然而,它可以用在投资世界补充其他广泛使用的措施,如时间返回。这是因为一些资产不上市,很难知道自己的价值在一个特定时间每月/年评估增长或回报率。”

加尔萨说,CAGR非常有用当应用于资产,没有公开的数据,以确定性能,如财产或实物资产。

“这是因为物理资产的初始值和最终值相同的资产,无论时间框架,允许你计算它,”他说。“没有必要不断知道该资产的价值去CAGR。”

CAGR公式

复合年增长率计算,使用下面的公式:

• 投资的最终价值除以它的起始值。
• 1 / N的指数适用于商。N的值将你评估的时间表,如几年。
• 最后,减去1的价值得到应用指数。

让我们看看这是如何工作的,当你把它在一起。为简单起见,我们将确定的CAGR投资已从100美元到108美元的价值超过5年。你的公式是这样的,当你插入所有的值:

的复合年增长率=(108/100)/ ^⅕1 = .015511或1.5511%

这告诉我们,平均每年上涨1.5511%的价值投资选择的5年期间。几年可能见过更多的增长,而另一些人却没有。但它缓和了这种速度当你看整个时间表。

快速提示:网上有许多CAGR计算器,但您还可以使用Microsoft Excel。程序的XIRR函数将计算的复合年增长率,或者你可以把下列公式输入到电子表格单元格:= ((V2 / V1)) ^ (1 / t) 1。这可以节省很多时间,让你快速计算,采取一些信息搜集工作的研究。

投资者如何使用CAGR

投资者利用CAGR最常见的原因之一就是比较投资。虽然你没有看到实际的收益和损失,CAGR展示了如何投资历来表现。您可以使用此信息来了解一个或多个投资,看看他们如何达到,并做出明智的决定,你想把你的钱。

您还可以使用跟踪业务性能的复合年增长率作为衡量一个公司的结果,rayapp3雷竞技官网APP如政策变化或新产品引入市场。雷竞技客服电话它也可以给你一个想法的业务的优点和缺点。雷竞技官网APPrayapp3例如,CAGR显示许多年来稳步下降可能表明,内部或外部问题是影响盈利能力和业务正在努力克服它们。雷竞技官网APPrayapp3

缺点的CAGR

• CAGR没有告诉你任何关于投资的风险。它只是衡量过去的表现。它不会占所有投资容易受到不同程度的风险。如果你想确定一个投资的风险回报的奖励,您可以使用其他计算,如夏普比率和特雷诺的比率,这两种调整CAGR不能的风险。
• CAGR是一个“平滑”值,这意味着它不显示的历史高点和低点投资。经济增长被认为是在给定的时间常数,虽然不一定是这样。
• CAGR无法预测未来的投资将如何执行。你可以看看过去的表现和猜测是否投资很可能会继续增长的模式。但它绝不是一个保证,无论多么稳步增长在过去。事实上,加尔萨说越短时间用于你的分析,不太可能将是预期的CAGR性能会重复。
• 表示的数据是有限的,当你谈论CAGR因为你只能看着性能在特定的时间框架。缺乏上下文,倾斜CAGR的解释。举个例子,如果你在看股票,是在经济衰退重创,康复的几年里经历了快速增长显著损失,CAGR将似乎过于高。增长率将最有可能慢公司水平。

CAGR与内部收益率(IRR)

,是一种简化的复合年增长率总体看过去的表现。内部收益率(IRR)的计算需要考虑更多的因素比开始和结束值随着时间的推移。它着眼于流入和流出的现金和多个时间段。如果你有添加或取出的钱投资,使用IRR是更好的回报率。

金融外卖

看的CAGR投资评估过去的表现是非常有用的。因为它假定增长是一致的在评价期内每年,它可能不能准确地反映了波动的投资经验。这种平滑平均没有告诉整个故事,但可以用来快速比较不同投资如何站起来。

你会发现CAGR应用到各种行业和任何有价值的东西。确保完全理解上下文的CAGR是如何计算出来的,这样你就可以做出明智的意见意味着什么为你的目标。

记住,虽然这平均使用基于事件的数据已经发生,它不一定是一个精确的预测投资将如何执行前进。把它看成一个大很多数据点在你你感兴趣的研究机会 投资在。

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