BestInvest列出了表现最差的5家资产管理公司,景顺(Invesco)连续第六次位居榜首

BestInvest列出了表现最差的5家资产管理公司,景顺(Invesco)连续第六次位居榜首
在整整三年的分析期内,这些基金的表现必须比基准指数低5%或以上,才能进入榜单。 Johannes EISELE /法新社/Getty Images
  • BestInvest,一个在线投资平台,刚刚发布了他们一年两次的 点狗”报告。
  • 该报告分析了不同行业中表现最差的基金。
  • 这是名单上管理资产最多的五家公司。

即使是资产管理领域最知名的公司也可能会犯错 BestInvest称刚刚选出了几位输得最惨的人。

在每年两次的“发现狗”(Spot the Dog)报告中,这家在线投资服务公司列出了表现最差的基金和公司,并对它们进行了羞辱 景顺连续第六次位居榜首。

景顺投资管理公司(Invesco)以11只基金蝉联“Spot The Dog”排行榜榜首,总资产达92亿英镑。其中4只是藏獒大小的动物。”
广告
不过,这份在基金经理中没有赢得任何人气竞争的报告确实指出,景顺此次上榜的基金数量有所下降。

什么是“狗基金”?

那么,BestInvest如何通过两种筛选方法来识别属于这类有些残酷的基金呢?

报告称,首先,它根据基金范围进行筛选,以确定“那些连续3个月未能跑赢基准指数的基金”。
广告

BestInvest表示,该基金选择的基准是由基金所在行业决定的,指的是一个“代表该基金所在市场整体走势”的指数。

它补充说,这突出了那些一直表现不佳的人,并使研究排除了那些“可能只是短期的坏运气”的人。其次,在整个三年的分析期内,这些基金的表现必须比基准低5%或更多。
广告

养犬俱乐部

这些公司管理的资产最多,上榜的原因是它们的“狗基金”:

1.景顺

景顺(Invesco)第六次荣登“狗狗基金”榜首,共有11家基金上榜,总价值92亿英镑。不可否认的是,这一数字低于上一份报告中13只价值114亿英镑的基金。

该公司的两只基金在榜单上屡创新高:景顺的英国股票高收入基金和英国股票收益基金,与基准相比,它们在三年内的收益率分别为-21%和-19%。
广告

但该公司为自己辩护说,这些基金最近才移交给新的基金经理,“他们现在的任务是让它们扭亏为盈”。

此外,在任命Stephanie Butcher为新的首席投资官后,景顺在过去一年中经历了大范围的改组。

“这显然是一项正在进行的工作,”报告补充说。
广告

2.木星

英国公司 木星在2020年7月收购Merian Global Investors后,该公司的排名从第九跃升至第二,使其成为“两个庞然大物的拯救之家”,报告称

现在,扩大后的集团监管着8个“狗狗基金”,总资产达41亿英镑。其中规模最大的是美利亚北美股票基金(Merian North American Equity fund),该基金过去三年的回报率与基准相比为-14%。

3.圣詹姆斯的地方

圣雅各坊( SJP该报告称,该公司内部的基金类别经常“潜伏在耻辱大厅的前列”,并以4只基金位居第三,总金额为40亿英镑。
广告

自上一版以来,SJP旗下的SJP英国高收入基金(SJP UK High Income fund)的数量减少了一半,该基金此前由“陨星”管理 尼尔•伍德福德,逃避羞辱。

SJP全球小公司基金(SJP Global small Companies fund)是本版全球板块中亏损最大的基金之一,在该榜单中排名第五,落后于基准指数-32%。

4.施罗德(Schroders)

施罗德的上榜基金数量上升到11家,资产增加了40亿英镑,成为本榜单的第四名。
广告

报告强调,其中三家施罗德投资管理公司由其QEP团队管理,他们使用“系统的、数据驱动的投资流程”。

施罗德欧洲复苏基金(Schroder European Recovery)和全球复苏基金(Global Recovery)都上榜,它们的目标是被低估的公司,表现分别比基准指数差22%和33%。这些,以及公司的收益基金 投资在美国、欧洲和全球,在2020年的环境中,“增长型”股票表现明显优于其他股票。

这些增长领域包括技术和通信服务,它们是最大的“新冠肺炎赢家”,比如视频会议软件Zoom和电动汽车公司特斯拉。
广告

因此,在2020年,增长策略在很大程度上使得瞄准被低估公司或产生股息的业务的基金落在了后面。雷竞技官网APPrayapp3

不过,如果全球经济如多数银行所预测的那样复苏,这些“复苏”或“价值”投资可能会迎头赶上,获得显著收益。

值得注意的是,该报告不包括该公司与劳埃德银行的合资企业管理的33亿英镑“狗狗基金”。
广告

5.摩根大通资产管理

报告称,摩根大通之所以能跻身前五名,完全是因为摩根大通美国股票收益基金的资产管理规模高达32亿英镑,比基准基金低了27%。

不幸的是,JPMAM一直在减持科技股,而FAANG等公司和特斯拉(Tesla)等科技公司一直是市场领先者,因为许多科技公司不分红。

但是,就像 施罗德(Schroders)在美国,如果银行和能源等价值型行业——它们是主要的派息者——赶上任何经济复苏的步伐,情况可能会好转。
广告
{{}}